印度保险监管局(Irdai)最近向Reliance Nippon Life Insurance Co. Ltd发出命令，要求超出允许限额的超出管理费用(EoM)。结果发现，15-16财年保险公司的实际EoM为1,632.24千万卢比，而₹1,069.20千万卢比的限额为。

但作为保单持有人，您是否应该担心您的保险公司超出其预算?是的，如果您拥有参与保险单，该保单从保险公司产生的利润中支付股息。因此，如果保险公司无法在适当的时间内控制费用，您的退货将受到影响。

我们会告诉您Reliance Nippon Life的问题以及您是否会受到影响。

问题

根据保险规则，每家保险公司都需要定期向Irdai提交EOM声明。根据Irdai订单，在Reliance Nippon Life的案例中，发现EoM的百分比是允许限值的153%。

“监管机构收到的警告涉及15-16财年的EoM。在过去三年中，该公司采取了严格的成本优化措施，并且在过去三年中每年都遵守了EoM的要求，“Reliance Nippon Life Insurance发言人表示。

Irdai在其命令中表示，保险公司既没有提供指定精算师的证明，也没有证明保单持有人的利益因超出规定限额的费用而未受影响。因此，监管机构建议，在七年内，如果再向保险人发出两次警告，当局可以进行调查。

增加成本

那么是什么让保险公司超过成本呢?

Aditya Birla Sunlife Insurance Co. Ltd首席精算官Anil Kumar Singh表示，无论何时成立新的保险公司，都会花费大量资金建立基础设施，培训人员和分销系统。“最初，所产生的业务远远低于费用。一开始存在差距，但大约7到10年后，费用远低于业务增长，“辛格说。

在Reliance Nippon生活已经运营超过10年的情况下，超支费用主要是由于两个原因。首先，它冒险进入“非传统”领域，并为广泛的产品提供服务。其次，由于在此期间缺乏银保渠道(在15-16财年，但他们现在有一些小银行)，大量投资用于建立长期代理分配。

Singh表示，人寿保险领域的竞争有所增加，许多新公司因银行保险而拥有更好的分销能力。“这使他们能够获得更好的市场份额，而没有银行保险的公司的业务增长变得困难。他们的书籍规模并没有快速增长，而且费用不断增加，“他说。

人寿保险公司的EoM固定为所收取保费的一部分。因此，如果保费收入较低，则允许的EoM水平将受到限制，因此保险公司的投资能力将受到影响。

保险公司不断探索更新的分销渠道。保险中介机构SecureNow.in的首席官兼董事总经理Abhishek Bondia表示，其中许多实验都失败了，特别是在试图推出新版本的这些模型时。“因此，支出增加很多，并且与保费增加的速度不成比例，”他说。

Reliance Nippon Life表示，由于2011财年法规的“急剧”变化持续至2013财年，该公司的新业务溢价受到重创。保险给出的另一个原因是2011年4月1日至2015年3月31日期间，超过200,000名顾问由于不可靠的佣金离开了公司。

“中介委员会受保单持有人的监管。当推出Ulip(单位挂钩保险计划)佣金上限时，许多顾问退出了这项业务。新的收入水平并未涵盖其现有的成本结构。然而，由于多种原因，包括职业倦怠，一线销售人员的顾问流失率普遍较高，“邦迪亚说。

它会影响你吗?

Singh表示，过剩的EoM通常会影响购买参与产品的投保人。“Irdai已要求人寿保险公司将所申报的奖金(投资回报)​​分配给保单持有人。因此，如果一家保险公司获得8%的回报，它必须将相应的利益转嫁给保单持有人，“他说。

邦迪亚表示，高额支出将降低保险公司的利润，从而缩减可供保单持有人分配的资金池。“到目前为止，这笔高额费用并没有影响客户，因为保险公司的股东一直在为客户提供奖金，根据Irdai的订单，”他说，“股东需要这样做才能与现有的盈利保险公司如LIC竞争。这会给股东带来压力，长期来说是不可持续的。这就是必须控制开支的原因。“

在另一封给Irdai的信中，Reliance Nippon Life指定的精算师表示，保单持有人不受费用超支的影响。“我们对保单持有人利益的优先考虑反映了过去三年红利率的稳步提升。自17-18财年以来，公司恢复盈利增长，我们确认订单中列出的管理费用与我们保单持有人的利益无关，“公司发言人表示。

虽然这可能不会立即影响保单持有人，但如果费用不受控制，超过管理成本的人寿保险公司可能会长期影响保险公司的可持续性。